近期，中石油、中石化、中海油三大國有石油巨頭“爭先恐后”在全球債券市場大規(guī)?；I集資金，相繼發(fā)行20億美元、35億美元、40億美元，合計發(fā)行95億美元債券。據(jù)記者5月8日統(tǒng)計，該發(fā)行規(guī)模較“三桶油”2012年76億美元的總發(fā)債規(guī)模高出25%。
　　
　　據(jù)行業(yè)分析機(jī)構(gòu)測算，今年“三桶油”的資產(chǎn)負(fù)債率或?qū)?007年的大約20%飆升至平均近50%的水平。分析師認(rèn)為，這兩年，“三桶油”凈利潤下降，而分紅、海外并購、勘探等資本支出不斷增長，資金缺口很大。作為國有背景的“三桶油”償債能力極強(qiáng)，負(fù)債率抬升并不存在大風(fēng)險，此舉也是為今年海外并購擴(kuò)張募集資金。
　　
　　據(jù)最新消息，中石油正就斥資20億美元收購巴西Barra進(jìn)行談判；中石化正就收購英國獨(dú)立油氣公司Afren超過10億美元的資產(chǎn)進(jìn)行談判。
　　
　　發(fā)行95億美元債券
　　
　　4月9日，中石油透過海外子公司發(fā)行3檔不同年期的美元計價債券，擬最多集資20億美元。4月19日，中石化子公司SinopecCapitalLtd.發(fā)行35億美元債券，完成了亞洲十年來規(guī)模最大的一次債券發(fā)行交易。5月3日，中海油再次刷新紀(jì)錄，通過發(fā)行40億美元成為迄今為止中資企業(yè)規(guī)模最大的美元債券發(fā)行交易。
　　
　　“三桶油”為何熱衷發(fā)美元債呢？銀河證券石化行業(yè)分析師裘孝鋒向記者表示，由于人民幣一直在升值，美元債的利率相對較低，財務(wù)成本相對低，而“三桶油”的海外并購多以美元交易。
　　
　　“‘三桶油’在海外市場很受歡迎，海外投資者對其債券認(rèn)可度相對較高。”業(yè)內(nèi)人士說。
　　
　　目前，中石油已超過銀行板塊，成為投資級美元債群體中最大的群體。資產(chǎn)管理公司是這些債券的最大買家，接下來還有銀行、保險公司和主權(quán)財富基金。